Si, sería una posibilidad. Pero puedes hacerlo como quierás, puedes poner los dos sistemas operativos en un mismo disco duro.

Pero recuerda, siempre instala windows primero, que windows se carga el boot (lo que te permite elegir que sistema opertivo iniciar)

Recuerda que linux ocupa espacio, y los datos que tuvieses en ese espacio los perderás

No sé exactamente cuanta idea del tema tienes, así que quizás te digo algo estupido xD

Mi problema con un Ubuntu es que no me reconoce mi modem (un ZXDSL 831 de Speedy)

Consigue los driver para Windows de tu modem e instala el driver con Ndiswrapper. Ahora mismo no sé de ningún manual :S Busca por Internet.