Primero tienes que ver en que modo de color estas trabajando CMYK o RGB, cualquier cosa que vayas a hacer para web, debe ser en modo RGB, para verificar eso te vas a Imagen > Modo > RGB Color.

Ya teniendo eso en cuenta, solo debes irte a Archivo > Guardar como... Te aparecera una ventana con 2 opciones una sera el nombre del archivo y el otro formato que lo quieres guardar, asi como la imagen.

Espero te sea de ayuda :%: